Depuis le début du conflit russo-ukrainien, l'Europe est confrontée à une crise énergétique. La flambée des prix du pétrole et du gaz naturel a entraîné une hausse significative du coût de production des matières premières chimiques utilisées en aval.
Malgré son manque d'atouts en matière de ressources, l'industrie chimique européenne représente encore 18 % des ventes mondiales de produits chimiques (environ 4 400 milliards de yuans), se classant deuxième juste derrière l'Asie, et abrite BASF, le plus grand producteur de produits chimiques au monde.
Lorsque l'approvisionnement en amont est menacé, les coûts des entreprises chimiques européennes augmentent fortement. La Chine, l'Amérique du Nord, le Moyen-Orient et d'autres pays, qui dépendent de leurs propres ressources, sont moins touchés.
À court terme, les prix de l'énergie en Europe devraient rester élevés, tandis que les entreprises chimiques chinoises bénéficieront d'un avantage concurrentiel significatif en termes de coûts à mesure que l'épidémie s'améliorera en Chine.
Alors, pour les entreprises chimiques chinoises, quels produits chimiques vont ouvrir de nouvelles perspectives ?
MDI : L’écart de coût s’est creusé à 1 000 CNY/MT
Toutes les entreprises MDI utilisent le même procédé, le procédé au phosgène en phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être obtenus par deux procédés distincts : l’un utilisant du charbon et l’autre du gaz. Concernant les sources de CO, de méthanol et d’ammoniac de synthèse, la Chine privilégie la production chimique à partir du charbon, tandis que l’Europe et les États-Unis privilégient la production à partir de gaz naturel.
Actuellement, la Chine représente 41 % de la capacité mondiale de production de MDI, contre 27 % pour l'Europe. Fin février, le coût de production du MDI à partir de gaz naturel en Europe a augmenté de près de 2 000 CNY/tonne, tandis qu'à fin mars, celui du MDI à partir de charbon a augmenté de près de 1 000 CNY/tonne. L'écart de coût est donc d'environ 1 000 CNY/tonne.
Les données de Root montrent que les exportations chinoises de MDI polymérisé représentaient plus de 50 % du marché mondial, avec un total de 1,01 million de tonnes en 2021, soit une croissance de 65 % par rapport à l'année précédente. Le MDI étant un produit d'exportation mondial, son prix est fortement corrélé aux prix internationaux. Ce coût élevé à l'étranger devrait renforcer la compétitivité et le prix des produits chinois à l'exportation.
TDI : L’écart de coût s’est creusé à 1 500 CNY/MT
Comme MDI, les entreprises mondiales de TDI utilisent toutes le procédé au phosgène, adoptant généralement le procédé au phosgène en phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être obtenus par deux procédés : à partir de charbon et à partir de gaz.
Fin février, le coût de production du MDI à partir de gaz naturel en Europe a augmenté d'environ 2 500 CNY/tonne, tandis qu'à fin mars, le coût de production du MDI à partir de charbon a augmenté de près de 1 000 CNY/tonne. L'écart de coût s'est ainsi creusé pour atteindre environ 1 500 CNY/tonne.
À l'heure actuelle, la Chine possède 40 % de la capacité mondiale totale de production de TDI, tandis que l'Europe en possède 26 %. Par conséquent, la forte hausse des prix du gaz naturel en Europe entraînera inévitablement une augmentation du coût de production du TDI d'environ 6 500 CNY/tonne.
À l'échelle mondiale, la Chine est le principal exportateur de TDI. Selon les données douanières, ses exportations de TDI représentent environ 30 % du total mondial.
Le TDI est également un produit du commerce mondial, et les prix mondiaux sont fortement corrélés. Les coûts élevés à l'étranger devraient renforcer la compétitivité et le prix des exportations chinoises.
Acide formique : Performances élevées, prix deux fois plus élevé.
L'acide formique figure parmi les produits chimiques les plus performants cette année, son prix passant de 4 400 CNY/tonne métrique en début d'année à 9 600 CNY/tonne métrique récemment. Sa production repose principalement sur la carbonylation du méthanol en formiate de méthyle, qui est ensuite hydrolysé. Le méthanol circulant en continu durant la réaction, le gaz de synthèse est utilisé comme matière première pour la production d'acide formique.
Actuellement, la Chine et l'Europe représentent respectivement 57 % et 34 % de la capacité de production mondiale d'acide formique, tandis que les exportations nationales représentent plus de 60 %. En février, la production nationale d'acide formique a diminué et son prix a fortement augmenté.
La forte performance des prix de l'acide formique malgré une demande atone s'explique en grande partie par des problèmes d'approvisionnement tant en Chine qu'à l'étranger, dont la cause première est la crise gazière outre-mer, et surtout par la contraction de la production chinoise.
Par ailleurs, la compétitivité des produits dérivés de l'industrie chimique du charbon est également prometteuse. Ces produits sont principalement composés de méthanol et d'ammoniac de synthèse, et peuvent être complétés par l'acide acétique, l'éthylène glycol, les oléfines et l'urée.
D'après les calculs, l'avantage de coût du procédé de fabrication du charbon à partir de méthanol est supérieur à 3 000 CNY/tonne ; l'avantage de coût du procédé de fabrication du charbon à partir d'urée est d'environ 1 700 CNY/tonne ; l'avantage de coût du procédé de fabrication du charbon à partir d'acide acétique est d'environ 1 800 CNY/tonne ; le désavantage de coût de l'éthylène glycol et des oléfines dans la production de charbon est pratiquement éliminé.
Date de publication : 19 octobre 2022