Depuis le déclenchement du conflit entre la Russie et l'Ukraine, l'Europe a été confrontée à une crise énergétique. Le prix du pétrole et du gaz naturel a fortement augmenté, entraînant une augmentation significative du coût de production des matières premières chimiques liées en aval.
Malgré son manque d'avantages sur les ressources, l'industrie chimique européenne représente toujours 18% des ventes de produits chimiques mondiales (environ 4,4 billions de yuans), se classant en deuxième position après l'Asie, et abrite BASF, le plus grand producteur chimique du monde.
Lorsque l'approvisionnement en amont est en danger, les coûts des sociétés chimiques européennes augmentent fortement. La Chine, l'Amérique du Nord, le Moyen-Orient et d'autres pays comptent sur leurs propres ressources et sont moins touchés.
À court terme, les prix de l'énergie européens devraient rester élevés, tandis que les sociétés chimiques chinoises auront un bon avantage de coût à mesure que l'épidémie en Chine s'améliore.
Ensuite, pour les entreprises chimiques chinoises, quels produits chimiques inaugureront les opportunités?
MDI: Écart de coût élargi à 1000 CNY / MT
Les entreprises MDI utilisent toutes le même processus, le processus de phosgène de phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être produits par la tête de charbon et la tête de gaz deux processus. En termes de sources de CO, de méthanol et d'ammoniac synthétique, la Chine utilise principalement la production chimique du charbon, tandis que l'Europe et les États-Unis utilisent principalement la production de gaz naturel.
À l'heure actuelle, la capacité MDI de la Chine représente 41% de la capacité totale mondiale, tandis que l'Europe représente 27%. Fin février, le coût de la production de MDI avec le gaz naturel comme matière première en Europe a augmenté de près de 2000 CNY / MT, tandis qu'à la fin du mois de mars, le coût de la production de MDI avec du charbon à mesure que les matières premières ont augmenté de près de 1000 CNY / Mt. L'écart de coût est d'environ 1000 CNY / MT.
Les données racinaires montrent que les exportations MDI polymérisées de la Chine représentaient plus de 50%, y compris les exportations totales en 2021, soit 1,01 million de MT, une croissance annuelle de 65%. MDI est un produit commercial mondial et le prix mondial est fortement corrélé. Le coût élevé à l'étranger devrait améliorer encore la compétitivité des exportations et le prix des produits chinois.
TDI: Écart de coût élargi à 1500 CNY / MT
Comme MDI, les entreprises mondiales TDI utilisent toutes le processus de phosgène, adoptent généralement le processus de phosgène de phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être produits par la tête de charbon et la tête de gaz deux processus.
Fin février, le coût de la production de MDI avec le gaz naturel comme matière première en Europe a augmenté d'environ 2 500 CNY / MT, tandis qu'à la fin du mois de mars, le coût de la production de MDI avec du charbon à mesure que la matière première a augmenté de près de 1 000 CNY / Mt. L'écart de coût s'est élargi à environ 1500 CNY / MT.
À l'heure actuelle, la capacité TDI de la Chine représente 40% de la capacité totale mondiale, et l'Europe représente 26%. Par conséquent, la hausse élevée des prix du gaz naturel en Europe entraînera inévitablement l'augmentation du coût de la production TDI d'environ 6500 CNY / MT.
À l'échelle mondiale, la Chine est le principal exportateur de TDI. Selon les données douanières, les exportations de TDI chinois représentent environ 30%.
TDI est également un produit commercial mondial et les prix mondiaux sont fortement corrélés. Les coûts élevés à l'étranger devraient améliorer encore la compétitivité des exportations et le prix des produits chinois.
Acide formique: performances solides, double prix.
L'acide formique est l'un des produits chimiques les plus performants cette année, passant de 4 400 CNY / MT au début de l'année à 9 600 CNY / MT récemment. La production d'acide formique commence principalement de la carbonylation de méthanol au formiate de méthyle, puis hydrolyse à l'acide formique. Comme le méthanol circule constamment dans le processus de réaction, la matière première de l'acide formique est Syngas.
À l'heure actuelle, la Chine et l'Europe représentent 57% et 34% de la capacité de production mondiale de l'acide formique respectivement, tandis que les exportations nationales représentent plus de 60%. En février, la production intérieure d'acide formique a diminué et le prix a fortement augmenté.
La forte performance des prix de l'acide formique face à la demande terne est largement due à des problèmes d'approvisionnement en Chine et à l'étranger, dont la fondation est la crise du gaz à l'étranger, et plus important encore, la contraction de la production chinoise.
De plus, la compétitivité des produits en aval de l'industrie du charbon chimique est également optimiste. Les produits chimiques du charbon sont principalement du méthanol et de l'ammoniac synthétique, qui peuvent être étendus à l'acide acétique, à l'éthylène glycol, à l'oléfine et à l'urée.
Selon le calcul, l'avantage du coût du processus de fabrication de charbon de méthanol est supérieur à 3000 CNY / MT; L'avantage du coût du processus d'urée de fabrication du charbon est d'environ 1700 CNY / MT; L'avantage du coût du processus de fabrication de charbon acide acétique est d'environ 1800 CNY / MT; L'inconvénient des coûts de l'éthylène glycol et de l'oléfine dans la production de charbon est essentiellement éliminé.
Heure du poste: 19 octobre-2022