Depuis le déclenchement du conflit entre la Russie et l’Ukraine, l’Europe est confrontée à une crise énergétique.Le prix du pétrole et du gaz naturel a fortement augmenté, entraînant une augmentation significative du coût de production des matières premières chimiques liées en aval.
Malgré son manque d'avantages en matière de ressources, l'industrie chimique européenne représente toujours 18 % des ventes mondiales de produits chimiques (environ 4 400 milliards de yuans), ce qui la place au deuxième rang après l'Asie, et abrite BASF, le plus grand producteur de produits chimiques au monde.
Lorsque l’approvisionnement en amont est menacé, les coûts des entreprises chimiques européennes augmentent fortement.La Chine, l’Amérique du Nord, le Moyen-Orient et d’autres pays dépendent de leurs propres ressources et sont moins touchés.
À court terme, les prix de l’énergie en Europe resteront probablement élevés, tandis que les entreprises chimiques chinoises bénéficieront d’un avantage en termes de coûts à mesure que l’épidémie en Chine s’améliore.
Alors, pour les entreprises chimiques chinoises, quels produits chimiques ouvriront la voie à des opportunités ?
MDI : l'écart de coût s'est élargi à 1 000 CNY/MT
Les entreprises MDI utilisent toutes le même procédé, le procédé au phosgène en phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être produits par deux procédés de tête de charbon et de tête de gaz.En ce qui concerne les sources de CO, de méthanol et d’ammoniac synthétique, la Chine utilise principalement la production chimique du charbon, tandis que l’Europe et les États-Unis utilisent principalement la production de gaz naturel.
À l'heure actuelle, la capacité de MDI de la Chine représente 41 % de la capacité totale mondiale, tandis que celle de l'Europe en représente 27 %.Fin février, le coût de production de MDI avec du gaz naturel comme matière première en Europe a augmenté de près de 2 000 CNY/MT, tandis qu'à fin mars, le coût de production de MDI avec du charbon comme matière première a augmenté de près de 1 000 CNY/MT. MT.L'écart de coût est d'environ 1 000 CNY/MT.
Les données Root montrent que les exportations chinoises de MDI polymérisé représentaient plus de 50 %, y compris les exportations totales en 2021 atteignant 1,01 million de tonnes, soit une croissance d'une année sur l'autre de 65 %.Le MDI est un bien commercial mondial et le prix mondial est fortement corrélé.Les coûts élevés à l’étranger devraient accroître encore la compétitivité des exportations et les prix des produits chinois.
TDI : l'écart de coût s'est élargi à 1 500 CNY/MT
Comme MDI, les entreprises mondiales de TDI utilisent toutes le procédé au phosgène, adoptent généralement le procédé au phosgène en phase liquide, mais certains produits intermédiaires peuvent être produits par deux procédés avec tête de charbon et tête de gaz.
Fin février, le coût de production de MDI avec du gaz naturel comme matière première en Europe a augmenté d'environ 2 500 CNY/MT, tandis qu'à fin mars, le coût de production de MDI avec du charbon comme matière première a augmenté de près de 1 000 CNY/MT. MT.L’écart de coût s’est creusé jusqu’à environ 1 500 CNY/MT.
À l'heure actuelle, la capacité TDI de la Chine représente 40 % de la capacité totale mondiale et celle de l'Europe 26 %.Par conséquent, la forte hausse des prix du gaz naturel en Europe entraînera inévitablement une augmentation des coûts de production du TDI d'environ 6 500 CNY / MT.
À l’échelle mondiale, la Chine est le principal exportateur de TDI.Selon les données douanières, les exportations chinoises de TDI représentent environ 30 %.
Le TDI est également un produit du commerce mondial et les prix mondiaux sont fortement corrélés.Les coûts élevés à l’étranger devraient accroître encore la compétitivité des exportations et les prix des produits chinois.
Acide formique : Fortes performances, double prix.
L'acide formique est l'un des produits chimiques les plus performants cette année, passant de 4 400 CNY/MT au début de l'année à 9 600 CNY/MT récemment.La production d'acide formique commence principalement par la carbonylation du méthanol en formiate de méthyle, puis s'hydrolyse en acide formique.Comme le méthanol circule constamment dans le processus de réaction, la matière première de l’acide formique est le gaz de synthèse.
À l'heure actuelle, la Chine et l'Europe représentent respectivement 57 % et 34 % de la capacité de production mondiale d'acide formique, tandis que les exportations nationales représentent plus de 60 %.En février, la production nationale d'acide formique a diminué et les prix ont fortement augmenté.
La bonne performance des prix de l'acide formique face à une demande atone est en grande partie due aux problèmes d'approvisionnement en Chine et à l'étranger, dont le fondement est la crise du gaz à l'étranger et, plus important encore, la contraction de la production chinoise.
En outre, la compétitivité des produits en aval de l'industrie chimique du charbon est également optimiste.Les produits chimiques du charbon sont principalement le méthanol et l'ammoniac synthétique, qui peuvent être étendus à l'acide acétique, à l'éthylène glycol, à l'oléfine et à l'urée.
Selon les calculs, l'avantage en termes de coût du processus de fabrication de charbon au méthanol est supérieur à 3 000 CNY/MT ;L'avantage en termes de coût du processus de fabrication du charbon à base d'urée est d'environ 1 700 CNY/MT ;L'avantage en termes de coût du processus de fabrication du charbon à l'acide acétique est d'environ 1 800 CNY/MT ;L'inconvénient de coût de l'éthylène glycol et de l'oléfine dans la production de charbon est pratiquement éliminé.
Heure de publication : 19 octobre 2022