En 2022, le marché chinois des produits chimiques a globalement connu un repli. Selon les statistiques des associations professionnelles, sur les 106 principaux produits chimiques suivis en 2022, 64 % ont vu leur cours baisser, tandis que 36 % ont progressé. Le marché a été marqué par la croissance des nouvelles énergies, le déclin des produits chimiques traditionnels et la stabilisation du prix des matières premières de base. Dans le cadre de la série « Bilan du marché chimique 2022 » de ce numéro, une analyse des principaux produits en hausse et en baisse sera proposée.
L'année 2022 a incontestablement été une année faste pour le marché des sels de lithium. L'hydroxyde de lithium, le carbonate de lithium, le phosphate de fer lithié et le minerai de phosphate ont occupé les quatre premières places du classement des produits chimiques ayant connu la plus forte croissance. Le marché de l'hydroxyde de lithium, en particulier, a enregistré une forte progression et une phase de stabilisation tout au long de l'année, se hissant finalement en tête avec une croissance annuelle de 155,38 %.
Deux cycles de forte traction ascendante et de haute innovation
L'évolution du marché de l'hydroxyde de lithium en 2022 peut être divisée en trois phases. Début 2022, le marché a ouvert à un prix moyen de 216 700 yuans (prix à la tonne). Après une forte hausse au premier trimestre, il s'est maintenu à un niveau élevé aux deuxième et troisième trimestres. Le prix moyen a ainsi dépassé les 10 000 yuans, soit une augmentation annuelle de 155,38 %.
Au premier trimestre 2022, le marché de l'hydroxyde de lithium a enregistré une croissance trimestrielle de 110,77 %, avec un pic en février de 52,73 %, soit la plus forte hausse annuelle. Selon les statistiques des associations professionnelles, cette croissance est actuellement soutenue par l'approvisionnement en minerai et le prix du carbonate de lithium. Parallèlement, la rareté des matières premières a entraîné une baisse du taux d'utilisation des capacités de production d'hydroxyde de lithium à environ 60 %, et l'offre s'est trouvée tendue. La demande d'hydroxyde de lithium des fabricants de batteries ternaires à haute teneur en nickel a augmenté, et ce déséquilibre entre l'offre et la demande a provoqué une forte hausse des prix.
Au cours des deuxième et troisième trimestres 2022, le marché de l'hydroxyde de lithium a connu une forte volatilité, avec une légère hausse du prix moyen de 0,63 % sur cette période. D'avril à mai 2022, le marché du carbonate de lithium a reculé. La mise en service de nouvelles capacités de production de certains fabricants d'hydroxyde de lithium a entraîné une augmentation globale de l'offre, tandis que la demande d'approvisionnement au comptant en aval a ralenti, contribuant ainsi à un marché de l'hydroxyde de lithium tendu. À partir de juin 2022, le prix du carbonate de lithium a légèrement augmenté afin de soutenir le marché de l'hydroxyde de lithium, tandis que la demande en aval s'est légèrement stimulée. Le prix a atteint 481 700 yuans.
Au début du quatrième trimestre 2022, le marché de l'hydroxyde de lithium a de nouveau progressé, enregistrant une hausse trimestrielle de 14,88 %. Dans un contexte de forte demande, la production et les ventes de véhicules à énergies nouvelles ont fortement augmenté, rendant l'approvisionnement difficile. L'arrivée à échéance des subventions aux véhicules à énergies nouvelles incite certains constructeurs automobiles à anticiper la demande croissante d'hydroxyde de lithium pour les batteries. Parallèlement, la situation épidémique en Chine a tendu l'offre sur le marché au comptant, contribuant ainsi à une nouvelle hausse des prix. Après la mi-novembre 2022, le prix du carbonate de lithium a baissé, entraînant un léger repli du marché de l'hydroxyde de lithium, pour clôturer à 553 300 yuans.
L'approvisionnement en matières premières en amont est tendu.
En 2022, le marché de l'hydroxyde de lithium a connu une croissance fulgurante, tout comme celui des autres sels de lithium. Le carbonate de lithium a bondi de 89,47 %, le phosphate de fer lithié a enregistré une hausse annuelle de 58,1 % et le minerai de phosphore utilisé en amont pour sa production a également progressé de 53,94 %. Selon les acteurs du secteur, cette flambée des prix des sels de lithium s'explique principalement par la hausse continue du coût des ressources en lithium, qui a engendré une pénurie croissante d'approvisionnement et, par conséquent, une flambée des prix.
Selon un responsable marketing des batteries pour énergies nouvelles du Liaoning, l'hydroxyde de lithium est principalement produit selon deux procédés : la préparation de l'hydroxyde de lithium à partir de carbonate de lithium de qualité industrielle et la transformation de l'hydroxyde de lithium en carbonate de lithium de qualité industrielle. En 2022, les entreprises utilisant de l'hydroxyde de lithium à partir de carbonate de lithium ont été confrontées à une pénurie de ressources minérales. D'une part, la capacité de production d'hydroxyde de lithium est limitée par le manque de ressources en lithium. D'autre part, il n'existe actuellement qu'une poignée de producteurs d'hydroxyde de lithium certifiés par les organismes internationaux de normalisation des batteries, ce qui restreint encore davantage l'offre d'hydroxyde de lithium haut de gamme.
Dans son rapport de recherche, Chen Xiao, analyste chez Ping An Securities, souligne que la pénurie de matières premières constitue un facteur de perturbation majeur pour la chaîne de valeur de l'industrie des batteries au lithium. Concernant l'extraction du lithium à partir de saumures de lacs salés, le refroidissement des températures entraîne une diminution de l'évaporation et une pénurie d'approvisionnement, particulièrement marquée au premier et au quatrième trimestre. La rareté du phosphate de fer lithié a également engendré une offre insuffisante sur le marché au comptant, favorisant une forte demande et une hausse annuelle de 53,94 %.
La nouvelle demande énergétique des terminaux a augmenté
En tant que matière première essentielle pour les batteries lithium-ion ternaires à haute teneur en nickel, la forte croissance de la demande des industries de véhicules à énergies nouvelles en aval a été une source de motivation plus importante que la hausse des prix de l'hydroxyde de lithium.
Ping An Securities a souligné que le marché des terminaux pour énergies nouvelles est resté dynamique en 2022, affichant des performances toujours remarquables. La production des usines de batteries en aval, spécialisées dans l'hydroxyde de lithium, est soutenue, et la demande de batteries ternaires à haute teneur en nickel et de batteries fer-lithium continue de progresser. Selon les dernières données de l'Association automobile chinoise, de janvier à novembre 2022, la production et les ventes de véhicules à énergies nouvelles ont atteint respectivement 6,253 millions et 60,67 millions d'unités, soit une augmentation moyenne par rapport à l'année précédente, représentant une part de marché de 25 %.
Dans un contexte de pénurie de ressources et de forte demande, le prix des sels de lithium, comme l'hydroxyde de lithium, a flambé, plongeant la filière lithium-électricité dans l'incertitude. Les fournisseurs de matériaux pour batteries, les fabricants et les constructeurs de véhicules électriques augmentent leurs achats de sels de lithium. En 2022, plusieurs fabricants de matériaux pour batteries ont signé des contrats d'approvisionnement avec des fournisseurs d'hydroxyde de lithium. Une filiale à 100 % du groupe Avchem a signé un contrat d'approvisionnement en hydroxyde de lithium de qualité batterie avec Axix. Elle a également signé des contrats avec Tianyi Lithium, filiale de Tianhua Super Clean, et Sichuan Tianhua pour des produits à base d'hydroxyde de lithium de qualité batterie.
Outre les fabricants de batteries, les constructeurs automobiles se livrent également une concurrence acharnée pour l'approvisionnement en hydroxyde de lithium. En 2022, Mercedes-Benz, BMW, General Motors et d'autres constructeurs automobiles auraient signé des accords d'approvisionnement en hydroxyde de lithium de qualité batterie. Tesla aurait également annoncé la construction d'une usine chimique d'hydroxyde de lithium de qualité batterie, entrant ainsi directement dans le secteur de la production chimique de lithium.
Globalement, les perspectives de développement prometteuses de l'industrie automobile à énergies nouvelles ont engendré une énorme demande du marché pour l'hydroxyde de lithium, et la pénurie de ressources en lithium en amont a conduit à une capacité de production limitée d'hydroxyde de lithium, faisant grimper son prix sur le marché.
Date de publication : 2 février 2023