En 2022, dans un contexte de prix élevés du charbon brut et de croissance continue des capacités de production nationales, le marché intérieur du méthanol a connu une vague de fluctuations en « W » d'une amplitude maximale de plus de 36 %. Pour 2023, les acteurs du secteur estiment que le marché du méthanol devrait continuer de suivre la conjoncture macroéconomique et les tendances du cycle industriel. Avec l'ajustement de l'offre et de la demande et l'ajustement des coûts des matières premières, la demande devrait croître simultanément et le marché devrait rester stable. On observe également un ralentissement de la croissance des capacités de production, des changements dans la structure de la consommation et de multiples fluctuations du marché. Parallèlement, l'impact de l'offre importée sur le marché intérieur pourrait se faire principalement sentir au second semestre.
Le taux de croissance des capacités ralentit
Selon les statistiques du Henan Chemical Network, en 2022, la capacité de production de méthanol de mon pays s'élevait à 5,545 millions de tonnes, la Chine étant le principal producteur mondial de méthanol. Fin 2022, la capacité totale de production de méthanol de mon pays s'élevait à environ 113,06 millions de tonnes, soit 59 % de la capacité mondiale totale, et la capacité de production effective à environ 100 millions de tonnes, soit une augmentation de 5,7 % par rapport à l'année précédente.
Han Hongwei, vice-président de l'Association des industries pétrolières et chimiques du Henan, a déclaré qu'en 2023, la capacité de production de méthanol de mon pays continuerait de croître, mais que ce rythme ralentirait. Cette même année, la nouvelle capacité de production de méthanol de mon pays pourrait atteindre environ 4,9 millions de tonnes. À cette date, la capacité nationale totale de production de méthanol atteindra 118 millions de tonnes, soit une augmentation de 4,4 % en glissement annuel. Actuellement, la capacité de production de méthanol à partir du charbon nouvellement produit est considérablement réduite, principalement en raison de la promotion de l'objectif « double carbone » et du coût d'investissement élevé des projets de chimie du charbon. La conversion effective de cette nouvelle capacité en capacité de production réelle à l'avenir devra également tenir compte des orientations politiques du « Quatorzième Plan quinquennal » concernant la nouvelle industrie chimique du charbon, ainsi que de l'évolution des politiques environnementales et du charbon.
Selon les informations de première ligne du marché, au 29 janvier, le prix de vente du méthanol domestique a atteint 2 600 yuans (prix à la tonne, identique à celui indiqué ci-dessous), et le prix au port a même atteint 2 800 yuans, soit une hausse mensuelle de 13 %. « L'impact du lancement de nouvelles capacités sur le marché pourrait se faire sentir au second semestre, et on s'attend à ce que le rebond du prix du méthanol, qui avait atteint son plus bas niveau en début d'année, se poursuive », a déclaré Han Hongwei.
Évolution de la structure de consommation
Le responsable du projet Zhongyuan Futures Methanol a déclaré qu'en raison de la prévention et du contrôle de l'épidémie et de l'affaiblissement de la situation macroéconomique, la structure future de la consommation de méthanol évoluera également. Parmi ces évolutions, le rythme de développement de la transformation du charbon en oléfines, dont la consommation est d'environ 55 %, pourrait ralentir, tandis que l'application des industries traditionnelles en aval devrait reprendre.
Cui Huajie, responsable de la gestion chimique de Henan Ruiyuanxin, a déclaré que la demande en oléfines s'est affaiblie depuis 2022 et que, malgré les chocs, le marché du méthanol brut reste relativement élevé. Compte tenu des coûts élevés, la transformation du charbon en oléfines subit des pertes tout au long de l'année. Conséquence : le développement de cette transformation a montré des signes de ralentissement. Avec le projet intégré de raffinage et de chimie du procédé unique national en 2022 (raffinage et production globale de Shenghong), le projet de production de méthanol de Slipon (MTO) atteindra théoriquement 2,4 millions de tonnes. La croissance réelle de la demande en oléfines de méthanol devrait encore ralentir.
Selon un responsable du Henan Energy Group, dans le secteur traditionnel aval du méthanol, de nombreux projets d'acide acétique seront lancés entre 2020 et 2021, attirés par des profits élevés. La capacité de production d'acide acétique a maintenu une croissance annuelle d'un million de tonnes au cours des deux dernières années. En 2023, 1,2 million de tonnes d'acide acétique devraient être ajoutées, suivies de 260 000 tonnes de chlorure de méthane, 180 000 tonnes de méthyltert-butyléther (MTBE) et 550 000 tonnes de N,n-diméthylformamide (DMF). Dans l'ensemble, la croissance de la demande du secteur traditionnel aval du méthanol est à la hausse, et la consommation nationale de méthanol présente à nouveau une tendance de développement diversifiée, et la structure de la consommation pourrait évoluer. Toutefois, les plans de production de ces nouvelles capacités dans les industries traditionnelles en aval sont principalement concentrés sur le second semestre ou la fin de l'année, ce qui aura un soutien limité pour le marché du méthanol en 2023.
Les chocs du marché sont inévitables
Selon la structure actuelle de l'offre et de la demande, Shao Huiwen, commentateur principal du marché, a déclaré que la capacité de production nationale de méthanol a déjà connu un certain degré de surcapacité, mais en raison du coût élevé des matières premières du méthanol, elle pourrait continuer à être affectée, que la nouvelle capacité de production de méthanol puisse être planifiée en 2023 selon le plan selon le plan La production doit encore être observée, et la production est également concentrée au second semestre de l'année, ce qui sera favorable à la formation du marché du méthanol au premier semestre 2023.
Du point de vue de la production de nouveaux dispositifs de production de méthanol à l'étranger, la capacité de production sera concentrée au second semestre. La pression des importations pourrait se faire sentir au second semestre. Si l'offre d'importation à bas prix augmente, le marché intérieur du méthanol subira encore l'impact des produits importés au second semestre.
En outre, en 2023, l'industrie traditionnelle en aval du méthanol et les industries émergentes prévoient de mettre en production de nouvelles unités, dont la nouvelle capacité de production de MTO sera principalement intégrée. Le méthanol, carburant propre, bénéficie d'un marché croissant dans le domaine des nouvelles énergies. La demande de méthanol devrait augmenter, mais son taux de croissance pourrait continuer de ralentir. Le marché intérieur du méthanol dans son ensemble est toujours en situation d'offre excédentaire. On s'attend à ce que le marché intérieur du méthanol augmente d'abord, puis se stabilise en 2023, et la possibilité d'un ajustement au second semestre ne peut être exclue. Cependant, en raison du coût élevé du charbon brut et du gaz naturel, il est difficile d'améliorer le marché du méthanol à court terme, et un choc global est inévitable.
Selon les experts du secteur, la croissance annuelle moyenne de la capacité de production de méthanol au cours des cinq prochaines années devrait se situer entre 3 et 4 %. Parallèlement, grâce à l'intégration industrielle et à la modernisation technologique, plus d'un million de tonnes de dispositifs de conversion du méthanol en oléfines restent la norme, complétées par le carbone vert et d'autres procédés émergents. La conversion du méthanol en aromatiques et du méthanol en essence bénéficiera également de nouvelles opportunités de développement grâce à l'expansion industrielle. Cependant, les dispositifs intégrés autonomes restent la tendance dominante, le pouvoir de fixation des prix étant entre les mains des grandes entreprises leaders, et les fortes fluctuations du marché du méthanol devraient s'atténuer.
Date de publication : 08/02/2023