Depuis le début de l'année, le marché du silicone DMC a inversé la tendance baissière observée en 2022, avant de rebondir rapidement. Au 16 février, le prix moyen du marché s'établissait à 17 500 yuans la tonne, soit une hausse de 680 yuans en deux semaines, représentant une augmentation de 4,04 %. La demande en aval se redresse progressivement, le secteur affiche un optimisme certain et le marché du silicone devrait se maintenir à court terme.
Dix mois de déclin se sont finalement inversés.
« Après une longue période de déclin, l'industrie du silicium organique amorce une reprise. » Xiao Jing, analyste chez Anxin Futures, a souligné qu'après la Fête des Lanternes, la reprise rapide des travaux d'infrastructure a stimulé la demande de silicium organique, entraînant un rebond des prix des produits en aval et une légère amélioration du marché.
D'après les statistiques des associations professionnelles, le marché du silicium DMC connaît une tendance baissière unilatérale depuis mars 2022, tendance qui devrait se poursuivre jusqu'à la fin de l'année. Sur une période de dix mois, le prix moyen du marché a chuté de 22 300 yuans, soit une baisse de 57,37 %. Début 2023, le marché du silicium organique a rapidement atteint son point le plus bas et affiche actuellement une croissance de 5,8 %.
Selon le rapport de recherche d'Anxin Futures, investisseur d'État, outre les retombées positives de la restructuration des projets immobiliers en aval, d'autres secteurs de la filière ont également affiché une croissance généralisée, et le prix du silicium s'est stabilisé. L'engouement des investisseurs et des acteurs de la filière, notamment pour les composants haut de gamme, est resté élevé pendant la période des fêtes. Les commandes étant livrées après les vacances, les stocks de silicium ont considérablement diminué et le prix moyen du marché a fortement augmenté.
Du point de vue des produits dérivés, la colle 107 est très demandée en raison des stocks constitués avant les fêtes, et certains stocks sont écoulés, les fabricants disposant de quantités suffisantes. Concernant l'huile de silicone, outre la légère stimulation des prix des matières premières en début de période, les fabricants constituent activement leurs stocks, ce qui amorce une reprise pour les secteurs du textile, des produits chimiques d'usage courant et du silicone. Le secteur de l'huile de silicone connaît une certaine instabilité. Quant aux colles brutes et aux colles composées, l'exploitation locale récente de carbonates comme matière première a renforcé la confiance du marché. Les entreprises passent commande, et la situation est idéale.
L'activité soutenue du marché entraîne également une hausse continue des prix des produits des distributeurs de silicone organique. Prenons l'exemple d'un distributeur du Shandong. Du 8 au 15 février, le prix des produits silicone DMC fabriqués par Dongyue Chemical Co., Ltd. dans le Shandong a été ajusté à six reprises, soit une augmentation de 1 000 yuans. Le prix des produits silicone DMC fabriqués par Luxi Chemical Industry a quant à lui été ajusté cinq fois, pour une augmentation totale de 1 800 yuans.
La demande influence facilement les perspectives du marché.
Le marché en hausse du silicium DMC peut-il bien démarrer ?
Le responsable de l'industrie du silicium de Hesheng a déclaré : « Avec la reprise économique générale, la demande de silicium va se redresser. L'utilisation du silicium organique est très répandue. L'année dernière, même si le prix a chuté jusqu'à un certain point, le marché global a continué d'afficher une tendance à la croissance. »
Les matériaux à base de silicium organique sont largement utilisés dans tous les aspects de la vie quotidienne. Le secteur des matériaux de construction représente la part la plus importante, soit 34 %. Guozhong Anxin Futures souligne dans son rapport de recherche que, depuis le début de l'année, le marché immobilier a connu une forte croissance. Le secteur immobilier affiche une tendance générale à la reprise, ce qui stimulera la demande de silicium organique dans les infrastructures immobilières et la décoration intérieure.
Par ailleurs, le développement rapide du secteur des véhicules à énergies nouvelles ouvre de nouvelles perspectives de croissance pour le marché du silicone. Selon l'Association d'information sur le marché des voitures particulières, le taux de pénétration des véhicules à énergies nouvelles dans ce secteur a atteint 27,6 % en 2022, soit une hausse de 12,6 points de pourcentage par rapport à 2021. Ce taux devrait continuer à progresser rapidement et atteindre 36 % en 2023. La consommation de gel de silice organique pour les véhicules à énergies nouvelles s'élève à 20 kg, soit environ sept fois celle des véhicules utilitaires classiques. Les analystes de China Merchants Futures soulignent que le silicone thermoconducteur, matériau isolant et conducteur thermique exceptionnel, est de plus en plus utilisé par les constructeurs de véhicules à énergies nouvelles, compte tenu des exigences de sécurité toujours plus élevées. La demande de silicone pour ces véhicules devrait donc encore augmenter.
Le soutien financier se stabilise progressivement
Actuellement, sous l'effet de la demande, le rapport entre l'offre et la demande de silicium constitue un facteur favorable, et un autre facteur déterminant majeur de la logique de prix du silicium organique – le soutien des coûts – se stabilisera progressivement.
Open Source Securities a souligné que, d'une part, le prix du silicium a fortement chuté au début de la production industrielle. Le prix de transaction se rapprochant du coût de revient, les usines de silicium chinoises ont été incitées à augmenter leurs prix, réduisant ainsi la marge de progression pour une nouvelle baisse des prix.
D'un autre côté, du point de vue de l'offre et de la demande, l'offre, principale source de silicium industriel, est affectée par les prix élevés de l'électricité et les faibles prix de transaction, ce qui a entraîné une baisse significative du taux d'utilisation des ressources. Récemment, le taux d'utilisation des fours à silicium industriel du Sichuan avoisine les 70 %. À environ 50 %, la volonté des deux régions d'augmenter les prix s'est accrue. Du côté de la demande, les terminaux en aval ont repris leur activité après la Fête des Lanternes, ce qui a permis de compenser le léger pic de demande traditionnel du premier trimestre et de renforcer progressivement la confiance du marché. Parallèlement, les nouvelles capacités de production de polysilicium en aval continuent d'être mises en service et les fabricants de silicium organique continuent d'augmenter leur taux d'utilisation des ressources. Les acteurs du secteur sont optimistes quant aux perspectives du marché du silicium industriel.
Compte tenu du contexte macroéconomique actuel, de la production industrielle de silicium et du sentiment des investisseurs, SCIC Anxin Futures estime que le prix du silicium devrait maintenir une tendance haussière modérée et régulière, portée par la forte probabilité d'une reprise économique nationale. Depuis le début de l'année, malgré un recul de 5,67 % de la production industrielle de silicium, la stabilisation de la reprise des prix du silicium devrait progressivement renforcer le soutien des coûts des composés organosiliciés.
En résumé, comparé au prix moyen élevé de 38 800 yuans de l'année dernière pour le silicium organique, le prix actuel reste à son plus bas niveau, et les fabricants sont fortement motivés pour renouer avec la rentabilité. On s'attend à ce que, dans un contexte d'amélioration constante de l'environnement macroéconomique, et grâce à l'effet conjugué de la demande et de la stabilisation des coûts, le marché du silicium DMC, longtemps en perte de vitesse, connaisse une forte reprise.
Date de publication : 22 février 2023