En 2022, sous l'effet de facteurs tels que l'épidémie nationale et l'inflation internationale, la demande de produits chimiques a subi une pression à court terme, et les fabricants nationaux ont dû réduire leurs stocks à court terme. Parallèlement, les turbulences internationales ont entraîné une hausse des prix de l'énergie, ce qui a exercé une pression sur les coûts en amont. Il existe des différences évidentes. Certains matériaux ont été triés et, au cours des deux dernières années, les prix de certains produits ont grimpé de 700 %, et le marché a continué de se développer. Quelles sont les opportunités à saisir d'ici 2023 ?
Les 700% augmenté en deux ans, les commandes de matières premières sont prévues pour l'année prochaine
LithiumHydroxide : plusieurs fabricants en aval rachetés
Dans un marché où l'offre et la demande sont serrées, l'hydroxyde de lithium a été acheté par les fabricants en aval.
Le groupe Yahua a annoncé la signature d'un contrat d'approvisionnement en hydroxyde de lithium pour batteries par sa filiale à 100 %, Yahua Lithium (Ya'an), et Aisi Kai New Energy (Shanghai), filiale de SK. Ya'an Lithium s'engage à fournir entre 20 000 et 30 000 tonnes de produits d'Aisi entre 2023 et 2025.
Aiscai a également signé le « Contrat de vente (2023-2025) » avec Tianyi Lithium et Sichuan Tianhua pour vendre des produits d'hydroxyde de lithium de qualité batterie à Aiskai à partir de 2023, en vertu duquel le contrat prévoit une livraison uniforme chaque mois et des expéditions annuelles ne dépassant pas le montant total convenu dans le contrat (à ±10 %).
Outre les fabricants de batteries, les constructeurs automobiles se livrent une concurrence active pour l'hydroxyde de lithium. Mercedes-Benz a annoncé un accord avec l'entreprise canado-allemande Rock Tech Lithium. En moyenne, Mercedes-Benz achètera 10 000 tonnes d'hydroxyde de lithium de qualité batterie à Mercedes-Benz chaque année, pour un montant de 1,5 milliard d'euros. GM et Livent, une entreprise spécialisée dans les nouvelles énergies et les technologies du lithium, ont signé un accord pluriannuel visant à garantir l'approvisionnement en matières premières essentielles à la fabrication de batteries pour véhicules électriques. Livent fournira notamment de l'hydroxyde de lithium de qualité batterie à General Motors d'ici six ans, à compter de 2025.
Du point de vue des données du marché, combinées aux progrès actuels du développement des ressources en amont du lithium, à la construction d'entreprises de traitement du sel de lithium et à l'expansion de nouvelles entreprises énergétiques en aval, l'offre et la demande d'hydroxyde de lithium sont toujours dans un équilibre serré, et cela devrait se poursuivre jusqu'en 2023.
PVDF : son prix a été multiplié par 7, il est difficile de combler le déficit d'approvisionnement
Alors que le marché aval continue de s'intensifier, l'écart entre l'offre et la demande de PVDF pour batteries au lithium continue de se creuser. La capacité de production de la matière première R142B est saturée et l'offre est précaire. Le prix du PVDF pour batteries au lithium a atteint 700 000 yuans/tonne, soit près de sept fois son prix de début 2021.
En raison de la capacité limitée de production de PVDF pour batteries au lithium en Chine et de l'impossibilité de convertir rapidement la capacité de production de PVDF ordinaire en PVDF de qualité pour batteries au lithium, la production de R142B est strictement contrôlée et son expansion est lente, ce qui ralentit la libération des capacités nationales de production de PVDF pour batteries au lithium. Ce retard est difficile à compenser. Avec la nouvelle hausse des ventes de véhicules à énergies nouvelles au second semestre, le marché du PVDF devrait maintenir une forte croissance en 2022, soutenir les prix du PVDF et aider les entreprises à améliorer leurs performances annuelles.
PVP : La date de livraison de certains produits sera repoussée à janvier
Sous la pression des conflits géographiques et de la crise énergétique, la capacité de production des géants chimiques européens a diminué, les commandes des entreprises nationales ont explosé et les personnes concernées des fabricants nationaux de PVP ont déclaré que « les produits liés au PVP de l'entreprise ont un sérieux retard et la période de livraison de certains produits a été reportée à janvier de l'année prochaine. »
Des sources proches d'un fabricant de PVP ont indiqué que la capacité de production actuelle des fabricants européens avait fortement diminué et qu'un grand nombre de commandes étrangères avaient commencé à être transférées vers des entreprises nationales. L'entreprise dispose actuellement d'un carnet de commandes de près de 1 000 tonnes de PVP, dont la livraison est prévue pour la fin de l'année, voire janvier prochain.
Industrie photovoltaïque : carnet de commandes à horizon 2030
Daqo Energy a signé un contrat d'achat avec un client. Ce contrat prévoit l'achat de 148 800 tonnes de blocs de lavage libre de première qualité Sun Level auprès de Daqo Energy entre janvier 2023 et décembre 2027, pour un montant estimé à 45,086 milliards de yuans. Depuis 2022, Daqo Energy a signé huit contrats majeurs pour un montant total d'environ 370 milliards de yuans.
Longji Green Energy et ses neuf filiales ont signé un contrat d'achat à long terme de matériaux en polysilicium avec Inner Mongolia Daqo New Energy, filiale de Daqo Energy. Selon cet accord, la quantité de matériaux en polysilicium échangée entre les deux parties entre mai 2023 et décembre 2027 s'élève à 25,128 millions de tonnes. Le montant total de ce contrat s'élève à environ 67,156 milliards de yuans.
Shuangliang Silicon Materials (Baotou) Co., Ltd., filiale à 100 % de Shuangliang Energy Saving Co., Ltd., a signé un contrat d'achat et de fourniture de polysilicium avec les parties concernées. Ce contrat prévoit l'achat de 155 300 tonnes de polysilicium entre 2022 et 2027, pour un montant estimé à 47,056 milliards de RMB.
À l'heure actuelle, l'industrie photovoltaïque chinoise affiche une tendance de développement relativement favorable. Au cours des trois premiers trimestres, le taux de croissance de l'industrie photovoltaïque a dépassé 100 %, et les exportations ont dépassé 40 milliards de dollars américains, soit une croissance annuelle de près de 100 %. Depuis le début de l'année, plusieurs sociétés cotées en bourse spécialisées dans le silicium ont fréquemment annoncé des contrats majeurs et signé plus de dix commandes de silicium à long terme, pour un volume total de plus de 3 millions de tonnes et un montant supérieur à 800 milliards de yuans. Environ 92 % de la production de l'industrie du silicium en 2022 a été assurée par les entreprises en aval, et des contrats à long terme ont été signés jusqu'en 2030.
De nouvelles pistes telles que les nouveaux matériaux et la reprise de la demande devraient émerger en 2023
Actuellement, l'industrie chimique évolue d'une production à grande échelle vers une production de haute qualité. De nouveaux matériaux, peu répandus dans les entreprises chinoises, ont fait leur apparition, et leur développement s'accélère, notamment le silicium, les batteries au lithium et le POE. Parallèlement, la demande en aval s'ouvre progressivement. L'impact de l'épidémie de 2023 s'est progressivement atténué, et la demande devrait accélérer les opportunités d'investissement dans ce nouveau secteur.
Actuellement, les prix des principaux produits chimiques ont chuté et se situent dans leur fourchette basse. Au 2 décembre, l'indice chinois des prix des produits chimiques (CCPI) a clôturé à 4 819 points, soit une baisse de 7,86 % par rapport aux 5 230 points du début de l'année.
Nous pensons que l'économie mondiale devrait connaître une croissance soutenue en 2023, et que l'économie nationale devrait notamment amorcer une nouvelle phase de reprise. Le leader du secteur connaîtra une croissance de ses performances au stade de la reprise de la demande. De plus, de nouveaux axes, tels que les nouveaux matériaux et la reprise de la demande, ont explosé. Accélérer les lancements. Pour 2023, nous nous concentrons sur trois catégories de produits :
(1) Biologie synthétique : Dans le contexte de la neutralité carbone, les matériaux d'origine fossile pourraient être confrontés à un impact subversif. Les matériaux biologiques marqueront un tournant, offrant d'excellentes performances et des avantages en termes de coûts. L'application à grande échelle de la biologie synthétique dans d'autres domaines, en tant que nouveau mode de production, devrait marquer un tournant, et la demande du marché devrait progressivement s'accroître.
(2) Nouveaux matériaux : L'importance de la sécurité de la chaîne d'approvisionnement chimique est encore plus soulignée, la mise en place d'un système industriel indépendant et contrôlable est imminente, certains nouveaux matériaux devraient accélérer la réalisation du remplacement national, tels que les tamis moléculaires et catalyseurs haute performance, les matériaux d'adsorption d'aluminium, les aérogels, les matériaux de revêtement d'électrode négative et d'autres nouveaux matériaux, la perméabilité et la part de marché augmenteront progressivement, la nouvelle voie des matériaux devrait accélérer la croissance.
(3) Révélation de la demande immobilière et des consommateurs : Avec la publication par le gouvernement de signaux visant à assouplir le marché immobilier et à optimiser la stratégie de prévention et de contrôle de précision de l'épidémie, l'amélioration marginale des politiques immobilières, la prospérité de la consommation et de la chaîne immobilière devrait être réparée, et les produits chimiques de la chaîne immobilière et de consommation devraient en bénéficier.
Date de publication : 20 décembre 2022