En prévision du marché du styrène en 2023, les experts du secteur estiment que le marché pourrait connaître une période de forte activité. Cette année marque encore une forte croissance de la capacité de production de styrène. Les mesures antidumping semestrielles qui se chevauchent sont terminées. Les produits étrangers ou les produits en aval sont utilisés pour réprimer le marché intérieur. Parallèlement, les capacités en aval sont libérées. Si le styrène est inférieur à 2022, il sera difficile d'augmenter les bénéfices.
La croissance de la production pourrait atteindre 17 %
En 2022, la capacité nationale de production de styrène connaîtra toujours une forte croissance, avec un taux de croissance prévu de 20 %, ce qui en fera le produit le plus rapide de la chaîne industrielle. En raison de la libération rapide des nouvelles capacités de production de styrène, la pression sur la production et les ventes s'accentuera, et le taux d'utilisation des capacités ne sera pas optimal. Il devrait avoisiner les 78 %. », estime Wang Li, analyste chez Kim Lianchuang.
Wang Li a déclaré qu'en 2023, de nouvelles installations telles que Lianyungang Petrochemical, Zibo Junchen, Guangdong Petrochemical et Zhejiang Petrochemical pourraient être mises en production, et que le taux de croissance de la capacité de production de styrène devrait atteindre 23 %. Si la mise en service est retardée en raison de la prolongation de l'inadéquation entre l'offre et la demande, le taux de croissance de la production de styrène cette année pourrait atteindre 17 %.
Sous l'effet de cette situation, le marché du styrène connaît cette année une tendance à la hausse et à la baisse, et le prix moyen annuel sera inférieur à celui de 2022. Une hausse des prix est notamment prévue au deuxième trimestre. D'une part, en raison de l'expansion continue du styrène cette année, la pression sur la production a été plus forte au premier trimestre et la demande de styrène superposé a faibli pendant la Fête du Printemps. D'autre part, une reprise de la demande au deuxième trimestre est attendue, suivie par la production en aval. Aux troisième et quatrième trimestres, l'offre de styrène est élevée et la demande s'affaiblit progressivement, ce qui pourrait entraîner une baisse des prix. Il convient de noter que pendant la maintenance centralisée de l'installation de styrène, une vague de hausse des marchés pourrait se produire, mais cette hausse est limitée.
Par ailleurs, la fin des mesures antidumping est un autre facteur qui influencera les fluctuations du marché du styrène cette année. Le 22 juin 2018, le ministère du Commerce a annoncé la décision finale des enquêtes antidumping menées en Corée du Sud, à Taïwan et aux États-Unis. Après la fin des mesures antidumping en juin de cette année, la Chine, premier pays consommateur mondial de styrène, attirera l'attention des fabricants mondiaux. Malgré la libération continue de nouvelles capacités de production de styrène national et la diminution continue de la dépendance aux importations, l'offre se maintiendra et une nouvelle voie d'arbitrage se formera progressivement, ce qui, à terme, exercera une pression sur le marché intérieur.
L'espace de profit continue de se rétrécir
En 2022, à l'exception de l'industrie de l'ingenuylène au troisième trimestre, le reste du temps a été globalement déficitaire. La perte théorique pouvait atteindre 1 000 yuans (prix à la tonne, identique à celui indiqué ci-dessous), avec une moyenne annuelle de 379 yuans.
Han Xiaoxiao, analyste chez Longzhong Information, estime qu'outre l'augmentation significative des capacités de production, un autre facteur important est la pression continue des coûts élevés. Le benzène pur est l'une des principales matières premières du styrène, et ses fluctuations de prix sont déterminantes pour l'évolution du styrène.
Au premier semestre 2022, le prix du benzène pur a fortement augmenté en raison d'une offre restreinte et d'un prix extérieur record, et a ralenti au second semestre de l'année en raison de l'accumulation négative des stocks terminaux et portuaires, le prix moyen annuel approchant les 9 000 yuans.
Au cours des deux dernières années, l'écart de prix entre le benzène pur et le styrène s'est considérablement réduit. Les années précédentes, il se maintenait entre 2 000 et 2 500 yuans, puis se réduisait à 1 000 et 1 500 yuans ces deux dernières années, et parfois seulement à 200 et 500 yuans. En 2022, la filière du styrène, dont les produits sont rentables, se concentrera sur le benzène pur.
En 2023, le prix du benzène pur connaîtra une forte volatilité au premier semestre et un risque de forte baisse au second. L'industrie du benzène pur est plus présente en aval. En termes de part de consommation, le styrène reste le principal produit consommé, représentant environ 47 %. Parallèlement, la capacité de production de styrène continue de croître rapidement cette année, et la demande de benzène pur continue de croître. Dans le contexte du « double carbone », en raison du faible taux d'exploitation de l'industrie de la cokéfaction et de la synchronisation limitée de l'approvisionnement en matières premières, le prix du benzène pur devrait rester élevé cette année.
Dans le contexte de coûts élevés, la production et l'exploitation de l'industrie du styrène en aval sont toujours confrontées à une pression accrue, à un espace de profit ou continueront d'être comprimées.
Les contradictions entre l’offre et la demande sont déraisonnables
Le polystyrène (PS), le polystyrène capillaire (EPS) et l'acryl-butadiène-tartylène (ABS) sont les trois principaux secteurs en aval du styrène, représentant près de 70 % de la consommation totale de styrène. Les experts estiment que la capacité de production globale de ces trois principaux secteurs en aval est faible cette année. Compte tenu des prévisions d'amélioration interne, si l'aval est optimiste quant à la consommation réelle de matières premières, les taux de croissance réels de l'ABS, du PS et de l'EPS devraient être de 12 %, 6 % et 3 %, ce qui est nettement inférieur au taux de croissance de la production de styrène de 17 %. Cela signifie également que l'inadéquation entre l'offre et la demande de styrène reste difficile à atténuer efficacement.
En 2023, l'offre de styrène sera progressivement saturée. Bien que la demande devrait augmenter, son taux de croissance sera bien inférieur à celui du styrène. Les exportations continueront de jouer un rôle important dans la réduction de la production et des ventes. Concernant les importations, la suppression des droits antidumping sur le styrène entraînera une baisse significative des droits de douane imposés par la Chine et la Corée du Sud. Une légère augmentation du volume global des importations de styrène est attendue au second semestre. Toutefois, la hausse des importations de styrène ne sera pas trop importante grâce à la compétitivité accrue du RMB.
Date de publication : 16 février 2023