L'année 2023 s'arrête. Avec l'optimisation des politiques de prévention et de contrôle épidémiques, la force des mesures pour stabiliser la croissance et le faible effet de base, plusieurs institutions de recherche prévoient que la croissance du PIB en glissement annuel de la Chine rebondira considérablement cette année. En tant qu'industrie des piliers de l'économie nationale, l'industrie chimique relie diverses ressources et énergie en amont, tandis que le montant en aval est directement lié aux nécessités quotidiennes du peuple. En 2023, l'industrie chimique devrait considérer à la fois les fluctuations du cycle des stocks et la commutation de piste, alors quelles zones deviendront le Tuyère de capital le plus fort? Afin de satisfaire les lecteurs, les stratégies d'investissement pétrolier et chimique des sociétés de valeurs mobilières telles que Huaxin Securities, New Century Securities, Changjiang Securities et China Merchants Securities seront réglées de manière exhaustive.
La récente conférence du travail économique central a clairement indiqué que des efforts devraient être faits pour étendre la demande intérieure, et l'ajustement récent de la politique de contrôle de l'épidémie a accéléré la reprise du marché des consommateurs intérieurs. Dans l'attente complète, un certain nombre de maisons de courtage pensent qu'en 2023, la demande de produits chimiques devrait récupérer la croissance, et la nouvelle plaque de matériaux chimiques impliquée dans la mise à niveau de nouvelles énergies, stockage d'énergie, semi-conducteurs et industrie militaire sera toujours maintenir une entreprise élevée. Parmi eux, les matériaux semi-conducteurs, les matériaux photovoltaïques, les matériaux de lithium, etc. sont particulièrement dignes de l'attention des investisseurs.
Matériaux semi-conducteurs: profitez de la substitution intérieure pour accélérer les progrès
En 2022, en raison de l'environnement économique mondial et des fluctuations du cycle de prospérité de l'industrie et de l'impact répété de l'épidémie, l'ensemble de l'industrie de l'électronique a été confronté à certaines pression d'exploitation. Mais en général, l'industrie des semi-conducteurs de la Chine est toujours en croissance.
Le rapport de recherche sur les valeurs mobilières de la guoxine a souligné que le taux de localisation des matériaux semi-conducteurs dans mon pays n'était qu'environ 10% en 2021, et il a été désavantagé en termes de richesse et de compétitivité de catégorie. Cependant, à long terme, l'industrie des circuits intégrés de mon pays se lancera sur la voie d'une innovation indépendante. On s'attend à ce que les matériaux et l'équipement domestiques puissent obtenir plus de ressources et d'opportunités, et le cycle alternatif domestique devrait se raccourcir.
Ces dernières années, la demande d'applications semi-conductrices et de marchés de consommation a augmenté régulièrement. En 2021, les ventes mondiales de semi-conducteurs ont atteint 555,9 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 45,5 milliards de dollars par rapport à 2020; Il devrait continuer de croître en 2022 et les ventes de semi-conducteurs atteindront 601,4 milliards de dollars américains. Il existe de nombreux types de matériaux semi-conducteurs, et les trois premiers de la part de marché sont des plaquettes de silicium, des gaz et des moulures légers. De plus, la part de marché des coussinets de liquide de polissage et de polissage, des réactifs adhésifs de lithographie, la lithographie, les produits chimiques humides et les cibles de pulvérisation est respectivement de 7,2%, 6,9%, 6,1%, 4,0% et 3,0%.
Le rapport de recherche sur les valeurs mobilières du Guangfa estime que la coupe du domaine des matériaux semi-conducteurs (produits chimiques électroniques) par la recherche et le développement endogènes ou les fusions et acquisitions d'extension est un modèle plus courant pour les entreprises chimiques pour rechercher une transformation ces dernières années. Bien que les sociétés de transformation réussies puissent obtenir des évaluations de marché plus élevées tout en gagnant une industrie plus rapide, nous avons inauguré une vague de double croissance. Dans la vague de développement rapide de l'industrie nationale des semi-conducteurs, les sociétés de matériel connexes ont également inauguré une bonne occasion de remplacement intérieur. Certaines entreprises ayant une forte force de R&D et des niveaux de clients réussis, ainsi que la transformation et la mise à niveau réussies des produits devraient partager le développement rapide de l'industrie des semi-conducteurs.
Ping a Securities Research rapporte qu'il existe de nombreux facteurs tels que le «cycle du silicium» et les cycles macroéconomiques, et l'industrie des semi-conducteurs devrait être en arrière en 2023.
Le Western Securities Research Report estime que l'augmentation du contrôle des exportations américaines accélérera l'alternative domestique des matériaux semi-conducteurs. Ils sont optimistes sur les matériaux semi-conducteurs, les composants et l'équipement connexe et le marché du carbure de silicium.
Matériel photovoltaïque: le marché POE de dix milliards de niveaux attend de percer
En 2022, en vertu de la promotion de la politique de mon pays, le nombre de nouvelles installations dans l'industrie du photovoltaïque national a considérablement augmenté et la demande de film de colle photovoltaïque a également augmenté.
Les matières premières du film de colle photovoltaïque sont divisées en deux types: la communauté de l'acétate d'éthylène-éthyle (EVA) et des élastomères polyoléfines (POE). Eva, en tant que matière première courante actuelle du film de colle photovoltaïque, a un degré élevé de dépendance à l'importation et a un grand espace pour la localisation à l'avenir. Dans le même temps, il est prévu que la demande d'EVA dans le domaine du film de colle photovoltaïque dans mon pays en 2025 puisse atteindre jusqu'à 45,05%.
Une autre matière première traditionnelle PoE peut être appliquée sur le photovoltaïque, les automobiles, les câbles, les moussants, les appareils électroménagers et autres champs. À l'heure actuelle, le film de colle d'emballage photovoltaïque est devenu le plus grand domaine d'application de Poe. Selon la «carte routière de développement de l'industrie du photovoltaïque chinois (édition 2021)», la proportion de marché du film de colle Poe domestique et le film de colle en polyéthylène en mousse (EPE) en 2021 est passée à 23,1%. Ces dernières années, avec l'augmentation continue de la production des composants photovoltaïques dans mon pays et la pénétration continue du POE dans le film de colle photovoltaïque, la demande de POE intérieure a régulièrement augmenté.
Cependant, parce que le processus de production de POE a des barrières élevées, à l'heure actuelle, les entreprises nationales n'ont pas la capacité de POE, et toute consommation de POE dans mon pays repose sur les importations. Depuis 2017, les entreprises nationales ont successivement développé des produits PoE. Wanhua Chemical, Oriental Shenghong, Rongsheng pétrochimique, la chimie des satellites et d'autres entreprises privées devraient réaliser le remplacement domestique de Poe à l'avenir.
Matériaux de batterie au lithium: les expéditions des quatre matériaux principaux ont encore augmenté
En 2022, le nouveau marché du stockage d'énergie des véhicules énergétiques et du lithium de la Chine est resté élevé, ce qui entraîne des expéditions de matériaux de batterie au lithium pour augmenter considérablement. Selon les données de la China Automobile Association, de janvier à novembre 2022, la production et les ventes de véhicules énergétiques nouveaux intérieurs ont complété 6,253 millions et 6,067 millions, respectivement, une augmentation moyenne de l'année et de l'année, et la part de marché a atteint 25%.
Le High-Tech Industry Research Institute (GGII) devrait vendre plus de 6,7 millions de nouveaux ventes de véhicules énergétiques intérieurs en 2022; On s'attend à ce que le nouveau marché des véhicules énergétiques de la Chine dépasse 9 millions en 2023. En 2022, le taux de croissance de l'expédition de batterie au lithium de la Chine devrait dépasser 100%, le taux de croissance des expéditions de batterie de puissance devrait dépasser 110% et le taux de croissance des expéditions de batterie au lithium de stockage d'énergie dépasse 150%. La croissance significative des expéditions de batteries au lithium a entraîné les quatre principaux matériaux des matériaux positifs, négatifs, de diaphragme, d'électrolyte et d'autres matériaux de batterie au lithium tels que le lithium hexfluorophosphate et le fleuret en cuivre à des degrés divers.
Les données montrent que dans le premier semestre de 2022, les matériaux électroniques en Chine Lithium électriques ont expédié 770 000 tonnes, soit une augmentation de 62% d'années sur un an; Les expéditions de matériaux d'électrodes négatives étaient de 540 000 tonnes, soit une augmentation de 68% d'années sur un an; 55%; Les expéditions d'électrolyte étaient de 330 000 tonnes, soit une augmentation de 63% d'années sur un an. Dans l'ensemble, en 2022, les expéditions globales des quatre principales batteries au lithium en Chine sont restées la tendance de croissance.
GGII prévoit que le marché domestique des batteries au lithium dépassera 1TWh en 2023. Parmi lesquelles les expéditions de batterie de puissance devraient dépasser 800GWh, et les expéditions de batterie de stockage d'énergie dépasseront 180GWh, ce qui entraînera les expéditions globales des quatre batteries au lithium principales pour augmenter encore plus .
Bien que les prix du minerai de lithium et du sel de lithium aient baissé en décembre 2022. Cependant, aux yeux des courtiers, cela est principalement dû à l'effet hors saison, et le «point d'inflexion» des prix du lithium n'est pas arrivé.
Huaxi Securities estime que la fluctuation du prix du sel de lithium est la fluctuation normale de la haute saison de l'industrie, et non un «point d'inflexion». Shen Wanhongyuan Securities estime également qu'avec la libération ultérieure de la capacité de production des matières premières en 2023, la tendance du profit de la chaîne de chaîne industrielle de la batterie au lithium se poursuivra de haut en bas. Zhejiang Business Securities estime que la confession marginale des ressources au lithium est supérieure à celle requise dans la seconde moitié de 2023.
Heure du poste: 10 janvier-2023