Depuis février, le marché intérieur de la polymérisation du diisocyanate de diphénylméthane (MDI) a connu une baisse, mais les prix des matières premières ont augmenté de plus en plus lentement. Le 20 février, dans la région du Shandong, l'aniline a augmenté de 1 000 yuans (prix à la tonne, identique à celui indiqué ci-dessous). « Le fort soutien des coûts de production se superpose à une reprise progressive de la demande en aval, ou permettra de sortir le marché global du MDI de l'impasse et d'ouvrir le marché. » Plusieurs acteurs du secteur ont mené les recherches et les jugements susmentionnés.
Un soutien solide en matière de coûts
L'aniline, matière première, représente 75 % du coût du MDI. Récemment, son prix a augmenté, renforçant ainsi le soutien financier du MDI.
Jusqu'au 21 février, le prix du marché de l'aniline de Chine du Nord était de 12 200 yuans, soit une augmentation de 1 950 yuans par rapport au 28 janvier, soit une augmentation de 19,12 % ; à partir du 17 février, en hausse de 1 200 yuans, soit 10,96 %.
« La forte hausse du marché de l'aniline est principalement due à l'augmentation des commandes intermédiaires et en aval. La demande d'aniline a augmenté, entraînant la fermeture de plusieurs unités de production pour maintenance. La confiance du marché s'est renforcée, les fabricants ont rapidement déstocké et le prix de l'aniline a fortement augmenté », a déclaré Wang Quanping, ingénieur en chef du groupe pétrochimique Shandong Kenli.
À l'heure actuelle, Nanhua a arrêté un appareil d'aniline de 100 000 tonnes/an ; le stationnement du plan d'installation de 300 000 tonnes/an de BASF à Chongqing devrait durer 1 mois ; l'appareil de 720 000 tonnes/an de Ningbo Wanhua fonctionne à 50 % de sa charge.
Du point de vue de l'amont de l'aniline, le marché intérieur du benzène pur a été fortement perturbé. En aval de la Chine orientale, les commandes de livraison ont été exécutées activement, et les stocks portuaires ont légèrement diminué. Le marché américain du benzène pur a progressé, les prix extérieurs ont augmenté, et le prix intérieur du benzène pur a été «concave», ce qui a accru la hausse des prix dans l'après-midi.
Avant la stagnation du prix de l'aniline, le bénéfice moyen d'une usine nationale de MDI polymérisé était d'environ 3 273 yuans. L'envolée des matières premières va inévitablement comprimer la marge bénéficiaire de ce produit et inciter les fabricants à fixer les prix. Wang Quanping a indiqué que l'offre d'aniline était nettement réduite sur le marché de l'après-midi et que les stocks pourraient baisser. On s'attend à ce que le prix de l'aniline continue d'augmenter à court terme, soutenant ainsi le marché du MDI polymérisé face à la hausse des coûts.
Exigez une réparation par étapes
Le marché aval du polyéther MDI polymère s'est récemment progressivement amélioré. Porté par l'oxyde de propylène comme matière première, le marché du polyéther connaît une forte hausse. En près d'un mois, le prix du polyéther a connu une faible hausse, atteignant 800 yuans lors de la Fête du Printemps.
Du côté de l'offre, les livraisons de polyéther sont suffisantes, mais la principale source d'importation de marchandises maintient la situation tendue. Les grandes usines du Nord et du Sud sont disposées à soutenir le marché, et la plupart des usines de polyéther sont encore limitées par l'oxyde de propylène. De plus, les fabricants disposent de stocks importants. Après la Fête du Printemps, le marché de l'oxyde de propylène a connu une forte hausse, et le coût des stocks de produits finis est élevé. On estime qu'une forte volonté d'expédition sera la tendance dominante dans un avenir proche.
« Récemment, l'importation de marchandises devrait augmenter, mais la quantité de polyéther à bulles souples est moindre, la principale usine nationale adhère à l'attitude de la ville », a déclaré Pan Jinsong, ingénieur principal de niveau professeur de l'Institut d'industrie et de technologie de l'information du Shandong.
Du point de vue de la demande, les commandes d'éponges destinées au commerce intérieur en aval sont relativement stables, et la principale consommation de matières premières pour les entreprises de production aura lieu en mars. Un salon du meuble aura lieu en mars, ce qui devrait dynamiser le marché des matières premières. Les commandes des entreprises exportatrices d'éponges sont généralement stables. Juillet est le mois des membres d'Amazon. On s'attend à ce qu'Amazon occupe une place prépondérante parmi les entreprises exportatrices d'éponges après avril.
Du point de vue des matières premières, la nouvelle production d'oxyde de propyne, ajoutée fin février, ne concerne que les activités pétrochimiques satellites, et les attentes concernant le redémarrage ou la reprise de l'usine Ida sont élevées. Les autres usines n'ont pas connu d'augmentation significative à l'heure actuelle. Avec le stationnement de la première phase de Zhenhai Refining and Chemical, l'offre sur le marché est faible et le soutien des coûts est important. On s'attend à ce que les prix de l'oxyde de propyne soient susceptibles de grimper et de baisser, ce qui continue de soutenir le marché des polyéthers.
Dans l’ensemble, il existe des signes de demande finale, ce qui entraînera une hausse du marché global des MDI.
Réduction attendue de l'offre
À l'heure actuelle, le déclin du marché intérieur global des MDI a ralenti, et le prix d'offre est principalement de 15 500 à 15 800 yuans, et le prix d'offre des produits importés (MR200, M200) est de 15 300 à 15 600 yuans.
« À l'heure actuelle, le prix des inhalateurs-doseurs (IDM) agrégés reste à un niveau bas depuis près de trois ans. Dans la perspective d'une optimisation des politiques de prévention et de contrôle de l'épidémie et de la reprise économique, le marché des IDM convergents progresse progressivement. Les fournisseurs échangent du temps contre de l'espace et augmentent progressivement leurs prix grâce à la régulation du marché, en fonction du rythme de consommation », a déclaré Pan Jinsong.
Du côté de l'offre, l'offre est limitée, l'offre globale de MDI reste élevée et le marché est prudent. Avec le maintien des fournisseurs et la lenteur des livraisons, la demande est plus concentrée, le climat d'achat s'intensifie et le centre de gravité du marché des MDI se déplace vers le haut.
Concernant les équipements, les installations de production de MDI de 400 000 tonnes/an de Chongqing sont entrées en maintenance le 5 février, pour une durée prévue jusqu'à la mi-mars. Les installations de Ningbo, d'une capacité de 800 000 tonnes/an, seront arrêtées pour maintenance à partir du 13 février, pour une durée d'environ 30 jours. La production totale de MDI devrait s'élever à environ 152 000 tonnes en février, soit une baisse de 23 300 tonnes par rapport au mois précédent.
En résumé, le fort soutien des coûts du MDI global, la contraction attendue de l'offre du marché et la reprise progressive de la demande en aval, ces trois forces combinées, pourraient aider le marché du MDI à se débarrasser de la morosité et à sortir d'une vague de tendance haussière.
Date de publication : 06/03/2023