Récemment, du pétrole brut aux matières premières en passant par les contrats à terme, et même le fret, dont les prix ont atteint des sommets vertigineux depuis près de trois ans, a également influencé les marchés. On entend constamment parler d'une guerre des prix mondiale. Le marché des produits chimiques sera-t-il performant cette année ?
Baisse de 30 % ! Fret inférieur au niveau pré-épidémique !
L'indice des tarifs de fret conteneurisé de Shanghai (SCFI) a chuté de manière significative. Les dernières données montrent que l'indice a perdu 11,73 points pour s'établir à 995,16, passant officiellement sous la barre des 1 000 et retrouvant son niveau d'avant la pandémie de COVID-19 en 2019. Les tarifs de fret sur les lignes transatlantiques (ouest et Europe) sont inférieurs aux coûts de production, tandis que la ligne transatlantique (est) peine également à se rapprocher de ces coûts, avec des baisses comprises entre 1 % et 13 %.
De la difficulté à obtenir un conteneur en 2021 à l'omniprésence des conteneurs vides, le transport dans de nombreux ports, tant au niveau national qu'international, a progressivement diminué, confronté à la pression de « l'accumulation de conteneurs vides ».
Conditions de chaque port :
Les ports du sud de la Chine, tels que Nansha, Yantian et Shekou à Shenzhen, sont tous confrontés à une pénurie de conteneurs vides. Le port de Yantian, notamment, compte six à sept couches de conteneurs vides, un niveau qui s'apprête à battre le record de ces 29 dernières années.
Les ports de Shanghai et de Ningbo Zhoushan connaissent également une forte accumulation de conteneurs vides.
Les ports de Los Angeles, de New York et de Houston affichent tous des niveaux élevés de conteneurs vides, et les terminaux de New York et de Houston augmentent la superficie disponible pour le stockage de ces conteneurs.
Le transport maritime de 2022 accuse un déficit de 7 millions d'EVP (équivalent vingt pieds), la demande ayant diminué depuis octobre 2022, et les capacités de fret aérien ayant chuté. Actuellement, on estime à plus de 6 millions d'EVP le surplus de conteneurs. Faute de commandes, de nombreux camions sont immobilisés sur les quais nationaux, et les entreprises de logistique en amont et en aval constatent une baisse de leur activité de 20 % par rapport à l'année précédente. En janvier 2023, la compagnie maritime a réduit de 27 % la capacité de la ligne Asie-Europe. Sur les 690 traversées programmées des principales routes commerciales transpacifiques, transatlantiques et méditerranéennes, 82 ont été annulées au cours de la 7e semaine (du 13 au 19 février), contre 12 % au cours des 5 semaines précédentes (du 13 au 19 mars).
Par ailleurs, selon les données de l'Administration générale des douanes : en novembre 2022, les exportations de mon pays vers les États-Unis ont chuté de 25,4 %. Ce net recul s'explique par une baisse de 40 % des commandes industrielles américaines ! Le retour des commandes américaines et le transfert de commandes d'autres pays entraînent une augmentation continue des surcapacités.
Chute de 150 000 yuans ! Demande de refroidissement, les matières premières s’épuisent !
▶ Carbonate de lithium :
Le marché du carbonate de lithium a connu des sommets l'an dernier, son prix atteignant même 600 000 yuans/tonne. Il amorce désormais une baisse. Depuis décembre dernier, le prix du carbonate de lithium n'a cessé de chuter, passant de 582 000 yuans/tonne à près de 429 700 yuans/tonne, soit une diminution de plus de 152 000 yuans, représentant une baisse de 26 %.
Prix mixte national du carbonate de lithium 2022-11-22-2023-02-20
Qualité : Qualité industrielle
Selon certains initiés, malgré le retour des clients en aval, l'enthousiasme pour la constitution de stocks n'est pas élevé, le volume des commandes ne s'est pas amélioré, ce qui a pour conséquence que les négociants intermédiaires, pour retirer leurs fonds, ne peuvent que baisser le prix des stocks, entraînant une nouvelle baisse du marché du carbonate de lithium, les clients en aval actuels se concentrant principalement sur la consommation des stocks.
▶ PC :
Prix mixtes des PC domestiques 2022-11-22-2023-02-20
Qualité supérieure, teneur à 99,9 %
Depuis le Nouvel An chinois, la construction et la production de l'industrie informatique chinoise ont progressé, mais depuis février, le marché du PC est en baisse. La semaine dernière, les prix d'usine des PC chinois ont également diminué, oscillant entre 300 et 400 yuans. La demande en aval ne parvient pas à suivre, ce qui explique le climat morose du marché.
▶N-Butanol :
Prix de production du n-butanol dans le Shandong (22/11/2022 - 20/02/2023) : excellents produits
Le marché du n-butanol a commencé à décliner fin janvier, son prix ayant baissé de 1 000 yuans/tonne depuis fin décembre. Cette baisse s'explique principalement par une demande insuffisante en aval, des stocks importants chez les fabricants et une pression à la vente accrue due aux promotions. Cependant, Guanghua Jun estime que le n-butanol reste très rentable et que les utilisateurs finaux profitent de leurs commandes pour négocier des prix avantageux. Si ces conditions sont plus favorables, une correction du prix est encore possible.
Dé-sinification des chaînes d'approvisionnement
Les exportations du commerce extérieur sont confrontées à des défis
L'ensemble du secteur textile en aval souffre également. Les exportations chinoises de textiles et de vêtements ont progressé de 2,6 % en valeur en 2022, mais cette croissance s'explique principalement par le fort taux de croissance enregistré au premier semestre, la plupart des commandes ayant été reçues avant le Nouvel An chinois. Les exportations ont ensuite chuté au second semestre en raison d'un manque de commandes, et ont notamment enregistré des baisses à deux chiffres au quatrième trimestre.
À l'aube de 2023, la situation se situe à mi-chemin. L'ajustement des politiques de prévention épidémique, la libéralisation du marché intérieur et le soutien des autorités locales offrent de meilleures perspectives aux entreprises du secteur textile et de l'habillement. En revanche, la complexité du contexte international et la faiblesse persistante de la demande étrangère sont préoccupantes. On s'attend donc à ce que les commandes à l'exportation ne progressent pas.
La demande internationale a continué de s'affaiblir en 2023, ce qui a pesé sur les exportations de mon pays. Selon les prévisions du Fonds monétaire international (FMI), le taux de croissance du PIB américain (PIB chinois) en 2023 ne devrait atteindre que 1,4 % (contre 2,0 % en 2022), et celui de la zone euro seulement 0,7 % (contre 3,5 % en 2022). Or, ces deux régions constituent nos principaux marchés d'exportation pour les produits textiles et de l'habillement.
Fan Lei, analyste en chef de la Fédération nationale de macroéconomie, a déclaré que l'instabilité croissante de l'environnement extérieur et la poursuite de la sinisation des chaînes d'approvisionnement américaines constituent un défi majeur pour les exportations cette année. En novembre 2022, les importations américaines de vêtements chinois ont chuté de près de moitié par rapport à l'année précédente, soit une baisse de 47 %, et leur volume a diminué de 38 %. De janvier à novembre 2022, la part de marché de la Chine dans les importations américaines de vêtements est passée de 24,1 % à 22 %.
Guosheng Securities a publié un rapport de recherche soulignant que les stocks de vêtements en Europe et aux États-Unis sont actuellement élevés et que les marques adoptent une attitude prudente. Selon les données du Bureau du recensement du département du Commerce des États-Unis, les stocks des grossistes et des détaillants de vêtements américains ont continué d'augmenter au troisième trimestre 2021. En septembre 2022, les stocks de gros et de détail ont progressé respectivement de 68,3 % et 24,1 % sur un an, dépassant largement les niveaux enregistrés à la même période avant la pandémie.
Mise à jour de la guerre commerciale mondiale
La Chine et les États-Unis « prennent les commandes » ?
La capacité de production a diminué et les coûts ont chuté brutalement, certaines entreprises nationales ayant déjà entamé une période de congés depuis près de six mois. La faiblesse de la demande et la fragilité des marchés sont manifestes. Face à la guerre, à la pénurie de ressources et à la mondialisation des échanges, les pays cherchent à exploiter les marchés post-épidémie pour relancer leur économie.
Parmi ces pays, les États-Unis ont également accru leurs investissements en Europe tout en accélérant la reconstruction de leur industrie manufacturière. Selon les données disponibles, les investissements américains aux États-Unis au premier semestre 2022 s'élevaient à 73,974 milliards de dollars, tandis que les investissements chinois aux États-Unis n'atteignaient que 148 millions de dollars. Ces données montrent que les États-Unis souhaitent construire une chaîne d'approvisionnement européenne et américaine, ce qui témoigne également de la transformation des chaînes d'approvisionnement mondiales et laisse entrevoir la possibilité que les échanges commerciaux sino-américains dégénèrent en une lutte d'influence.
L'industrie chimique restera sujette à de fortes fluctuations à l'avenir. Certains acteurs du secteur estiment que les besoins extérieurs ont influencé l'offre intérieure. La survie des entreprises nationales sera mise à rude épreuve dès la fin de l'épidémie.
Date de publication : 1er mars 2023